細數那些年，保險讓我們掉過的坑（奉上乾貨：避坑大招）
今天來講一講金融裡比較有爭議的領域——保險。
其實保險在我看來是一個利用杠桿分散風險的一個特別好的金融產品，保險可以保護一個原本小康甚至中產的家庭，不會因一場疾病一個意外，就陷入絕境‘另外，保險產品獨有的避險避債避稅的金融功能，也能保障財富安全，起到很好的隔離風險作用。
但是由於這個行業的從業門檻較低（雖然現在越來越好了），導致這個產業在口碑上和信任背書上有不少負面影響，再加上市面上好些保險公司的產品良莠不齊，導致很多人買了不太合適的保險產品。
今天我邀請了著名精算師孫明展老師談談精明挑選保險的方法——他詳解了幾個買保險的避坑大招。
作者介紹：
孫明展，中山大學統計系碩士畢業，國際金融理財師，候選北美精算師，中山大學金融系、數計系專業碩士導師，創必承創始人。更多關於兒童保險、兒童財商、家庭保障的實用知識，可以關注他的微信公眾號“孫明展-真理財”。
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第一個掉坑的故事，發生在我的諸多粉絲朋友身上。
前幾天，後台還有一個粉絲問我：
“老師，我前幾年買了一款保險產品，一年交幾萬元保費，交款三年後，每三年就可以返還一筆錢，退休以後每年還可以拿到一筆錢。另外還有分紅，分紅最高檔最終能拿回的保證保障，可以達到已交保費的五倍。您覺得這是好的保險產品嗎？”
從我幾年前開公號開始，這樣的疑問每隔幾天就會在後台出現一次，版本大同小異，比如到養老時返還，到孩子上學時每年返還，到孩子成人創業時返還等等……關鍵詞都離不開“保本”、“返還”。
這樣的產品看起來很美，其實卻是典型的保險頭號深坑——
高保費、無保障、低收益、保本保息的分紅險
此類分紅險乃2008年股災的產物。
前一年乃股市最瘋狂的2007年，保險公司兜售了大量的投資連結保險（投連險）。2008年A股從6124點狂跌到1600點，這些投連險也讓投保人虧得一塌糊塗，群眾對保險公司的信心也消失殆盡。
為了追求業績，保險公司設計並推出此類分紅險，美其名曰“迎合市場”，果然擊中客戶軟肋。
細究此類分紅險的幾個特點，就知道為何前面有“高保費、無保障、低收益”這樣一長串形容詞：
第一，對於中產家庭來說，一年保費幾萬元絕對不菲，佔用大量財務資源，此乃保費之高；保險期橫跨幾十年，如果中途想提前拿回錢，還要損失大量本金。
第二， 保費等於保額，此乃完全無保障；因為保費高昂，投保人以為自己花了很多錢，已經有了充足保障，殊不知完全相反。
第三，所謂保單收益（包含分紅和固定返還金），實際在財務現金流分析工具裡精算下來，真正的回報比一年定期還低，此乃低收益。
別驚訝，當年我作為精算師為就職公司設計產品時，參照的就是當時的一年定期利率。
保險公司收了大筆保費後，用各種投資手段獲取巨額收益（比如舉牌萬科），但這跟投保人半毛錢關係沒有。
這個坑有多大？有人估計是萬億規模。
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第二個掉坑的故事發生在我媽身上（沒錯，我再次“家醜外揚”了）。
幾年前，我偶然發現，我媽背著我在銀行買了一份“保本保息的理財產品”。
拿回來一看，居然是一份躉繳的萬能險保單。
我頓時哭笑不得，防不勝防啊！連有一定學歷的中產階級都掉坑，何況老人呢？
“萬能險”的名字實在誘人，沾了翻譯的光，英文原文是Universal Life Insurance，universal恰好有“萬能”的意思。
它可以隨時提取賬戶，不用像分紅險一樣遭受本金損失。如果買的是期繳萬能險，可以買到較高的保障額度，較為靈活。
但銀行大量銷售的都是躉繳萬能險，那就“萬萬不能”了！
躉繳的萬能險是前述“大坑”分紅險的升級版本，把不透明的保險公司的分紅，變成透明的公佈利率，讓你看得清清楚楚。
但如果把每個月萬能險公佈的利率全部拉平，你會發現跟同期的貨幣基金收益幾乎如出一轍。（貨幣基金是什麼收益水平，大家看看各種“寶寶”就知道了）
當年我在就職公司設計萬能險時，找的投資渠道就是給某外資銀行做同業存款，即把收到的萬能險保費存入銀行，簽訂銀行同業存款利息水平協議，獲利後在扣除保險公司利潤、賬戶管理費後，再把剩餘收益返還給客戶。
所以，躉繳萬能險除了流動性強，還真是“換湯不換藥”的坑之所在。
已經掉入上述二坑的朋友們，該拿保單怎麼辦？理性冷靜地做出思考和選擇吧。
3
前幾天，我們團隊一位同事吐槽說，近兩個月她接到了三四通來自不同保險公司和銀行的營銷電話，內容大同小異，但基本說法都是：
“只要您每個月存幾百元，劃歸到指定賬戶，10年後返還所有交的錢，同時可享受10-20萬元不等的意外保障（各家公司的保障金額略有不同）。只需要定期儲蓄，不損本金又可以返還，還有意外保障，一舉三得。”
同事畢竟在我們團隊，對保障較為熟悉，早已對這種坑習以為常，直接呵呵忽略。
返還型意外保障，一年要求投保人交幾千甚至接近萬元的保費，一存10年，意外保障保額卻僅有10-20萬元。
這大概是什麼概念呢？我舉個實例：
意外險保費費率在諸多保險中非常低，假如購買保額為100萬元的消費型意外險，一年保費也就只要幾百元到一千元不等而已。
把交返還型意外保障的保費，放在銀行中定存，從利率中摳出一部分，就足以買到10-20萬元的意外保障了。
羊毛出在羊身上，這就是返還型意外保障的實質，只不過這次羊毛被織成了毛衣（這毛衣你還不一定穿得上）。
算起來，你還不如自己買一份100萬的消費型意外保障，每年把等同於返還型意外保障保費的錢定存進銀行，這不比返還型意外保障的保障高，收益也更高？
這種坑雖不大，但密集轟炸也很煩啊。
4
以上是老坑，再說說互聯網時代的“新坑”。
近年來互聯網發達，社交關係和同情心在網上也更容易被頻繁利用。不知何時起，朋友圈開始互助與眾籌信息滿天飛。
有名的網絡保險互助平台如“ 水滴互助、抗癌公社、e互助、人人互助”等等。不少粉絲看到這類平台後問我：
孫老師，我了解到網上某個互助平台，最低只要交1元，萬一得了重疾就可以得到最高10萬元封頂的保障。這可不可以參與？
這種互助形式，還真不是新鮮事。
早在公元前2000年，古埃及石匠中就有一種互助基金組織，向每一成員收取會費以支付個別成員死亡後的喪葬費，這被業內看做是保險的古老雛形。
雖然互助會組織籌集了資金，但並沒有合適的監管，科學的風控，沒有精算師也沒有核保員。成員每人交點錢，萬一誰家出事了，互助組織就按照當初商定的金額進行一部分的賠款。
隨著互助的發展，人越來越“聰明”，越是身體不健康的人越會參與這樣的互助，出險概率越高，拿到錢的可能性越大。
於是，參與互助的出發點不是出於對保險的需求，變成了對錢財的貪心，嚴重違背了保險本質。
最終，互助組織要維持下去，會遭遇巨大挑戰。
互聯網+互助組織，將會如何發展，如何解決上面的問題，我真的想不明白。
如果要參加互助組織，最好抱著一種平和的助人心態。如果能得到幫助固然是意外驚喜，沒有得到幫助就當捐獻愛心。
如果你要解決家庭保障的缺口，千萬不要依賴“互助”形式，一旦耽誤大事將追悔莫及。
再說眾籌，一般是在當事人罹患重病後，家人通過某些官方眾籌平台向大眾求助善款的一種方式。
朋友圈裡常見的“我的同事生病了，大家救救他吧！”、“孩子遭遇癌症，幫幫我們！”之類的眾籌信息，轉發人往往號稱與求助人有一定利益相關，為信息的真實性背書。
這種慈善方式無可厚非，但信息真實性一旦經過社交工具擴散，很難核實，真正需要幫助的人，也無法預估籌款是否能圓滿解決問題。
我們不妨把問題想深一層：
與其出事後手忙腳亂，為何不一開始就購置好充足的疾病保障，非要等到出了事，才想起臨時求助呢？
每個人都肩負責任，既然患病是生命中無法預料、無法避免的事情，責任就對應著一份保障，人一旦出險就會影響家庭財務，這才是需要保障的根本原因。
等到在朋友圈看到救助眾籌，才想起自己需要家庭保障時，往往就晚了。
5
大坑年年有，每年都很多。客觀上，我們不能奢望它們自動消失。
但好歹我們也是受過教育，積極生活，每天學習以求不被時代淘汰的人，為何還老掉坑裡？
本質上是思維出現了誤區和盲點。如果不改善和修正，只會反覆掉坑。
我總結了幾個最容易導致中產階級掉坑的心態，分享給大家：
第一、本末倒置
本末倒置，是掉坑第一核心原因。
最常見的兩種情況，一個是顛倒了保障的目的。比如一提到買保險就先想保本、返還、收益，最後才考慮是否真的有保障作用。
另一個是顛倒了保障對象的重要性和順序。比如許多家庭想到買保險，首先是要保孩子，反而忽略了家庭支柱。
擺脫本末倒置的心態，要從整個家庭的保障需求考慮（如家庭支柱收入、全家的健康醫療開支等需求），更要防止因父愛母愛嚴重泛濫，忽略了家庭支柱才是家庭財務的基石，孩子並非是家庭財務來源。
一旦家庭支柱的收入中斷卻又無保障，那才是滅頂之災！
第二 、不想看病急著開藥
談起保障，大多人第一個問題就是“哪個公司的產品好？”
所有的關注點全在產品上，根本不從家庭需要何種保障，需要多少保障出發考慮問題。一說到要從家庭財務診斷做起，就退避三舍。
這與生了病去看醫生，不聽醫生診斷直接催促開藥，有什麼區別呢？
醫生不用診斷，就直接開藥，什麼樣的醫生能給你開出一副包治百病的藥？
隻關注藥品廣告，不管病因，你不掉坑誰掉坑呢。
第三、總想一張保單搞定所有問題
當家裡許多財務上的需求聚集在一起時，許多人往往就被攪糊塗了。
最典型的情況，莫過於當家庭支柱的保障、孩子的教育金、夫妻的養老金、老人的醫療金等需求都存在的情況。
許多人分不清緊急順序，被五花八門的產品功能迷惑，乾脆期望用一份保險搞定所有問題，進而掉坑。
事實上與保障相比，其它目標雖也重要，但都是延時需求，只有保障需求最為緊迫。
切記——家庭坍塌是瞬間的，而其它目標的達成是漫長的過程。
最後
如果你能耐心看到這裡，恭喜你已經成功邁出了構建家庭保障的第一步：繞坑。
下一步，就是要開始思考如何構建家庭保障，計算家庭保障所需，此文就不詳細說明瞭，絕對乾貨，絕對實用（笑）。
作為一個精算師，不僅和昔日的行業“唱反調”、還“自曝家醜”。如此辛苦碼字，反覆呼籲，只為無人掉坑。
